新冠疫情（qíng）重创全球经济，对钢（gāng）铁行业形成显著影响（xiǎng）。严格（gé）的（de）“清零”政策和防疫措施，使疫情对中国的冲击相对较小，但对全球其他（tā）国家和地区形（xíng）成（chéng）的（de）影响（xiǎng）较大。2019年（nián）和2020年扣除中国（guó）大陆以外（wài）的全球钢产量（liàng）分（fèn）别下降了2.1%和7.5%。2021年（nián）全球钢（gāng）铁生（shēng）产快速恢复，但在疫情对国际产（chǎn）业（yè）链（liàn）供应（yīng）链的破坏尚未得到（dào）完整修复的（de）情况下（xià），地缘政治的（de）影响因（yīn）素愈发（fā）凸显，美国及其欧亚盟友对（duì）中国围堵和限制的（de）力度（dù）越来越（yuè）大，传导至国内的产（chǎn）业链供应（yīng）链压力逐渐升高（gāo）。铁（tiě）矿（kuàng）石（shí）作为（wéi）中国钢铁生产（chǎn）的主粮，80%左右的资源（yuán）需要（yào）进（jìn）口。国内钢铁（tiě）企业既对进口（kǒu）铁（tiě）矿（kuàng）石供给端高（gāo）度依（yī）存（cún）无可奈何，又（yòu）要忍受价格话语权的相对剥夺。至少（shǎo）从短（duǎn）期（qī）来看，中国钢铁（tiě）行业摆脱原料端依（yī）赖进口铁矿石（shí）的局面难度极大。然而从我国钢铁积蓄量情（qíng）况看，后期铁元素供给的基（jī）础正在（zài）形（xíng）成，再加上（shàng）国家对（duì）国内铁（tiě）矿山开发、废钢（gāng）铁（tiě）回收加工利用以及境外非主流铁（tiě）矿开发的（de）支持（chí），叠加需求侧下降的趋势，“十四五”期间铁矿石供给困（kùn）境将有所缓解。

　　一、全球钢铁（tiě）生产逐渐恢复（fù）至新冠疫情前水平

　　2021年是我国“十（shí）四五”的开局之年。随着国（guó）内“双碳”、“双控”政策措施逐步（bù）落实，我国钢铁产量再次呈现下降态势，生铁和粗钢产量（liàng）近40年来第三（sān）次下降（jiàng），前两次（cì）下降分别在（zài）1981年和2015年。据（jù）国家统计局发布的统计数（shù）据显示，2021年中国（大陆地（dì）区，下同）的（de）生铁、粗钢（gāng）产（chǎn）量分别达到（dào）8.69亿吨和10.33亿（yì）吨，分别（bié）同比下降了4.3%和3.0%。尽管钢（gāng）铁产量（liàng）有所下降，但由于基数庞大，我（wǒ）国粗钢产（chǎn）量占全球比重仍然（rán）超（chāo）过了50%。“十四五（wǔ）”期间，钢铁行业在“双碳（tàn）”目标约（yuē）束下，钢（gāng）铁（tiě）产量难有大幅增长，对进口铁矿石的需求呈稳（wěn）中有降（jiàng）的（de）趋势。

　　（一）全球粗钢产量大幅增长，中国占比有所下降

　　随着全球经济的重启，2021年国际钢（gāng）铁生产基本回到疫情前水平。据世界钢协（WSA）发布的统计数据显示，2021年全球（64个国家和地区）粗钢产量为19.12亿吨，同比增长3.6%。若（ruò）扣（kòu）除中国负增长（zhǎng）因素，全（quán）球（qiú）其他国（guó）家和地区的粗钢产（chǎn）量则同比增长12.6%；中国粗（cū）钢产（chǎn）量占全球的（de）比重为54.0%，比上年（nián）回落3.7个百（bǎi）分点，是自2014年以来首次（cì）占比下降。

　　1990年-2021年全球和中国粗钢产量走势图

数据来源（yuán）：世界（jiè）钢（gāng）协（WSA）、国家统计（jì）局

　　1、欧美粗钢生产快速恢复

　　从全球（qiú）各地区（qū）的（de）粗（cū）钢产量增长（zhǎng）速度情况看，非洲增长速度（dù）最快，达（dá）到（dào）了26.7%；欧盟（27）、北（běi）美和南美分别增长了15.4%、16.6%和17.8%；欧洲其（qí）他地区增长11.6%，独联体增长5.6%；受中国产量下降（jiàng）拖累，亚（yà）洲及大洋洲地区（qū）粗钢产量仅增长0.6%。

　　2021年全（quán）球（qiú）主（zhǔ）要地区（qū）粗钢产（chǎn）量增长速度情况

数（shù）据（jù）来源：世界钢协（xié）（WSA）、国家统计局

　　从全球粗钢产量（liàng）前10名国家和地区的增（zēng）长（zhǎng）速度情况（kuàng）看，美国、印度的（de）增长速度最快（kuài），分（fèn）别（bié）达到了18.3%和17.8%；日本（běn）、巴（bā）西、土耳其和德国分别增长14.9%、14.7%、12.7%和12.3%；俄罗斯（sī）和韩国分别增长6.1%和5.2%；中国和（hé）伊朗分别下降3.0%和1.8%。

　　2021年全球（qiú）粗（cū）钢产量前10名国（guó）家和（hé）地区的增长速（sù）度情况（kuàng）

数（shù）据来（lái）源：世（shì）界钢协（WSA）、国（guó）家统（tǒng）计（jì）局

　　2、美印欧电炉钢产量比（bǐ）重明显高于（yú）中国

　　电炉（lú）钢是以（yǐ）电（diàn）力为能源、以再生钢铁料为原料的炼钢炉（lú）生产（chǎn）的（de）钢。这种短流程炼钢与以铁矿石为（wéi）主要原料的（de）长流程炼钢在原料使用上有本质（zhì）的区别。从电炉钢（gāng）的（de）占比情况看，中国（guó）粗钢（gāng）生产90%以上依赖长（zhǎng）流程，即以铁矿石（shí）为主要原（yuán）料的生产方式，并且受制于国产铁精矿的产量不足，对进口铁矿石（shí）的依存度很高。截止到（dào）2020年，据世界钢协（WSA）的（de）统计（jì）数据，全球电炉（lú）钢产量占比为26.1%。主要产钢（gāng）国中，美国为70.6%，土耳其为69.2%，印度电（diàn）炉（lú）比为55.5%，欧盟（méng）（28）为42.4%，俄罗斯为32.1%，韩国为31.0%，日本为（wéi）25.4%。中国电炉钢占比（bǐ）在20世纪（jì）90年（nián）代（dài）曾超过20%，但由于之后中国长流程炼钢（gāng）规模迅速（sù）扩大，电炉钢占比不断被稀释（shì），至2020年已降至9.2%。从目前（qián）情况（kuàng）看（kàn），美国（guó）、印度和欧盟钢铁生产（chǎn）对（duì）铁（tiě）矿石依存度相对低（dī）很多（duō）。

　　1990年-2020年全球主（zhǔ）要产钢国电炉钢占比走势图

数（shù）据来源：世界钢协（WSA）、国（guó）家统计（jì）局（jú）

　　（二）中（zhōng）国生铁产量严重（chóng）依赖铁矿石

　　相对于粗钢产量占全球的比重，中国生铁（tiě）产量的占比更高。1990年，全球生（shēng）铁产量为5.3亿吨（dūn），中国生铁产量（liàng）仅有0.6亿吨，占全球产（chǎn）量的比重仅为11.8%。之（zhī）后就呈持续上升趋势，进入新（xīn）千年后，增（zēng）速进（jìn）一（yī）步加快（kuài）。2000年，全球生（shēng）铁产量为5.8亿吨，中国生铁产量升至1.3亿吨，占全（quán）球的（de）比重为（wéi）22.7%；2010年，全球生铁（tiě）产量为10.3亿吨（dūn），中国生（shēng）铁产量升至5.9亿吨，占（zhàn）比提高到57.6%；2020年，全球生铁产量为13.2亿吨，中国为（wéi）8.9亿吨（dūn），占比提高到67.3%。这个比（bǐ）例与中国（guó）进口（kǒu）铁（tiě）矿（kuàng）数量（liàng）占全球（qiú）铁矿贸易量的比重是匹配的。2020年（nián），我国铁矿石进（jìn）口量达11.7亿吨，据此估算，中国对进口铁矿（kuàng）石的依存度达到82.3%。

　　1990年-2020年全球和中国炼钢生铁产（chǎn）量走势图

数据来源（yuán）：世界钢协（xié）（WSA）、国家统（tǒng）计局（jú）

　　二、全球铁矿石资源呈现（xiàn）南矿北（běi）运的局面（miàn）

　　（一）澳大利亚铁（tiě）矿石产量快（kuài）速增长

　　进入（rù）新（xīn）千年以后，中国钢铁（tiě）产能加速扩张（zhāng）带来（lái）的强（qiáng）劲需求，拉动全球铁（tiě）矿石产量快速（sù）增长。据世（shì）界钢协（xié）（WSA）统计数据，2020年，全球铁矿石生产国合（hé）计产量为23.4亿吨。其中澳大利亚（yà）铁矿石产量达到（dào）9.2亿吨，占全球产量的比重达39.5%，是世界上铁矿（kuàng）石产量最（zuì）高的国家（jiā）；巴西铁矿石3.9亿吨（dūn），占全球产量的（de）比重（chóng）为16.7%；印度和南非产量分别（bié）为（wéi）2.0亿吨和0.7亿吨，占比分别为8.7和3.0%。上述（shù）四个国家的铁矿石产量合计15.9亿吨，占全球比重达到67.8%。其（qí）中南半球纬度位置相近的澳大利亚（yà）和巴西铁矿（kuàng）石产量合计（jì）为13.1亿吨，比重为（wéi）56.2%，是全球铁矿石生产的重心。从形成时间看（kàn），1990年，澳大利亚、巴西、印度（dù）和南非的铁矿石产量为3.5亿吨，占全球比（bǐ）重仅为35.1%。2000年时上述四国产量达到4.9亿吨，占全（quán）球（qiú）比重为51.5%。2010年四（sì）国产量达到10.7亿吨，占（zhàn）全球的比（bǐ）重升至57.0%；从占比结构看，澳大利亚（yà）上升最为明显，由1990年时的11.1%上升至2020年（nián）的39.5%，累计（jì）上升（shēng）28.4个百分点。巴西（xī）、印度和南非的占（zhàn）比变（biàn）化不（bú）大；从增量情况看，2020年全球铁矿石累（lèi）计增量13.5亿吨，其中澳大利亚增量达8.1亿吨，占全球产量增量的60.1%，比1990年产量累（lèi）计增长了7.5倍，远高于同期巴西的1.6倍（bèi）、南（nán）非的1.3倍和印度的（de）2.8倍。

　　1990年-2020年主要铁矿石生产（chǎn）国产量情况

数据来（lái）源：世界钢协（WSA）、国家统计局

　　（二）澳大利亚是全球铁矿石最重要（yào）的出口国

　　澳大利亚（yà）迅速成（chéng）为（wéi）铁矿石出口大国，1990年时其出（chū）口量仅为（wéi）0.96亿吨，低（dī）于巴（bā）西1.14亿吨的出（chū）口量，是（shì）全球第二大铁矿石出口国，占（zhàn）全（quán）球铁矿石出口量比重为24.0%，低于（yú）巴西（xī）占比4.6个百分点；自（zì）2001年起（qǐ），澳（ào）大利亚铁矿石出口（kǒu）量达到1.6亿吨，取代巴西成为全球最大的（de）铁矿石出（chū）口国，占全（quán）球（qiú）比重（chóng）升至31.8%；2010年（nián），澳（ào）大利亚出口达到4.3亿吨，占全球比重进一步升至38.0%，巴西（xī）出（chū）口量（liàng）为3.1亿吨，占（zhàn）全球比重退至27.7%；2020年，全球铁矿石出口国出（chū）口量（liàng）合计为（wéi）16.6亿（yì）吨。澳大利（lì）亚、巴西、印度和南非四国的出口量合计（jì）为（wéi）13.3亿吨（dūn），占全球铁矿石（shí）出口量的80.5%。澳大（dà）利亚出（chū）口量达到8.7亿吨，占全（quán）球铁矿石出口量的比重达到（dào）52.7%，比1990年提高了28.7个百分点；巴西、印（yìn）度和南非出口量分别为3.4亿吨、0.5亿（yì）吨和0.7亿吨，占比分别为20.7%、3.1%和4.0%，分别比1990年（nián）占比下降了7.9、0.3和4.8个（gè）百分点。澳大利亚（yà）成为全球最（zuì）重要的铁矿石出口国。

　　1990年-2020年主（zhǔ）要（yào）铁矿（kuàng）石生（shēng）产（chǎn）国出口（kǒu）情况

数据来源：世界钢协（WSA）、国家（jiā）统计局

　　（三）中国是全球最大（dà）的铁矿石进（jìn）口（kǒu）国

　　2020年，全球铁（tiě）矿石进（jìn）口国（guó）进口量在16亿吨（dūn）左右，其中中国进（jìn）口量（liàng）占比近（jìn）七成，是世界上进口（kǒu）铁矿石（shí）最（zuì）多的国家。从主（zhǔ）要钢铁（tiě）生产（chǎn）国的铁矿石进口占比情况看，1990年（nián）时中国铁矿（kuàng）石进口量仅为1419万吨，占全球铁（tiě）矿石进口量比重为3.5%；日本和欧盟分别进口1.25亿（yì）吨和（hé）1.4亿吨，占（zhàn）比分别达到了（le）31.2%和35.0%。之后由于中国长（zhǎng）流程钢铁产（chǎn）量（liàng）迅速（sù）增长，1996年（nián）超（chāo）过（guò）产量超过日本成（chéng）为全球最大的（de）钢铁生（shēng）产国，2003年超过日本成为全球最大的铁矿石进口国，进口铁（tiě）矿石1.5亿吨，占全球（qiú）比重（chóng）升至25.4%，超过（guò）日本2.7个百分点；2004年进（jìn）口铁（tiě）矿石2.1亿吨，占全球（qiú）比（bǐ）重进一步升至31.1%，超过欧盟5.0个百分（fèn）点，成为全球最大的进口铁（tiě）矿石经济体；至2020年，中国铁矿石进口（kǒu）量达到11.7亿吨，占全球（qiú）比重升至72.1%。

　　1990年-2020年主要铁矿石（shí）输入国进口情况

数据来源：世界钢协（WSA）、国家统（tǒng）计（jì）局

　　1990年-2020年主要铁矿石（shí）进（jìn）口国占比（bǐ）变化情况

数据（jù）来源：世界钢协（WSA）、国家统计局

　　从2021年的最（zuì）新情（qíng）况看，我国从澳大利亚、巴西进口铁矿石（shí）分（fèn）别（bié）达到6.9亿吨（dūn）和2.3亿吨，分别下降2.7%和增长0.8%；占全部进口矿的比重分别（bié）为61.7%和21.1%，合计为82.8%，比上年同（tóng）期（qī）上升1.6个百分点，铁矿石价格上涨（zhǎng）不仅没（méi）有带来（lái）非（fēi）主流矿占比的扩大，反而加重了供给端的（de）集中度（dù）。预计未来5-10年中国仍将是全（quán）球最大的铁矿石进（jìn）口（kǒu）国，对进口（kǒu）澳大利亚和巴西的铁矿石（shí）依存度仍将维持高水平。

　　（四）中（zhōng）澳关系对进口铁（tiě）矿石资源（yuán）的影响

　　中（zhōng）国（guó）是澳大利亚第一大贸（mào）易伙伴，2020年澳大利亚向中国（guó）的进口额为611亿元美元，占（zhàn）澳大利亚（yà）进口（kǒu）额比重为28.8%；向中国的出（chū）口（kǒu）额为1001亿美（měi）元（yuán），占澳（ào）大利亚出口（kǒu）额比（bǐ）重为（wéi）40.8%。近年来（lái），中国与澳大利亚的关系呈不断恶化（huà）的态势。自（zì）阿博特政府以来，特（tè）恩布（bù）尔和莫里森（sēn）政府（fǔ）均追（zhuī）随（suí）美国（guó），打压、限制和围堵中国，不（bú）断制（zhì）造政治和经贸摩（mó）擦。同时试图切割政（zhèng）治经济关（guān）系，意图达到政治（zhì）上紧跟美国、经济上继（jì）续从（cóng）中国市（shì）场获（huò）利的目的。继2018年禁止华（huá）为（wéi）、中兴为澳提供5G技术以来，2021年更进一步，不仅废止（zhǐ）了维多利（lì）亚（yà）州和中国发（fā）改委签署的“一（yī）带（dài）一路”协议，还试图收回达尔文港。这些行为（wéi）导致（zhì）中澳关系持续恶化。澳大利亚的（de）战略意图显然难以奏效，中澳关系陷入了僵（jiāng）局，对双（shuāng）边商品贸易带来（lái）较大影响。但由于中国钢铁行（háng）业对澳大利亚铁（tiě）矿石依存度较高，铁矿（kuàng）石贸易（yì）暂未（wèi）受到达到影响。澳（ào）洲政府频频放言，鼓吹以中国对（duì）澳（ào）大利亚铁矿石（shí）的依赖作（zuò）为其对华外（wài）交决策（cè）上的“末日武（wǔ）器”，即通过（guò）控制（zhì）铁（tiě）矿石出口来对中国的（de）经济（jì）发展形（xíng）成限制（zhì）手段。但由于澳（ào）大（dà）利亚（yà）经济高度依赖铁矿石出口，限制措施（shī）也将对澳大利亚造成极大（dà）伤害，同（tóng）时也会促使中国加快（kuài）寻求多元（yuán）化（huà）的铁矿石进口来源的脚步。受此警示，进（jìn）口铁矿石资（zī）源的（de）可靠（kào）性对我国钢铁行业产业（yè）安全（quán）形（xíng）成（chéng）重大（dà）威胁（xié）。

　　1988年至2021年澳大（dà）利亚金（jīn）属（shǔ）矿及金属料出口情况图（tú）

数据来源：澳大利（lì）亚国家统计（jì）局、海关总署

　　据（jù）澳大利亚国（guó）家（jiā）统计局数据，2021年澳大利亚金属矿及金属料累（lèi）计出口金额达到1848亿美元，占其出口（kǒu）总额的40.3%。从分年度情（qíng）况看，自2017年以来，澳大利亚的金属矿及（jí）金属料出口占比大幅（fú）攀升，至2021年6月份升至50.6%。显（xiǎn）示出金属矿及金属料的出口对澳大利亚的（de）出口贡献进一步提高。

　　从澳大利亚对中国的出口结构看，金属矿出（chū）口（kǒu）额占（zhàn）澳（ào）大利亚向我（wǒ）国出口总（zǒng）额的超过六成。从（cóng）长期来看，随着中国钢铁积蓄（xù）量不断（duàn）增长，钢铁生产（chǎn）对铁（tiě）矿石的需求，无论是进口量还是冶炼铁（tiě）元素比重均（jun1）呈下降趋势。但从中短期观察，我国对澳大利亚铁矿石依（yī）赖度（dù）高（gāo）的局面（miàn）还要持续一段时间。

　　三、进口铁矿石（shí）价格将在高位（wèi）振（zhèn）荡

　　据海关数据，2021年中国（guó）进口铁（tiě）矿石11.24亿吨（dūn），同比下降3.9%；进口（kǒu）金额1237亿美元，同比增长（zhǎng）49.4%；进口铁矿石平均价格达到（dào）164.3美元/吨，超过2011年而（ér）成为新的历史峰（fēng）值，同比（bǐ）上涨62.6美元/吨。

　　2000年-2021年中国进口铁矿石年度平均价格（gé）走（zǒu）势图

数（shù）据来源：海（hǎi）关总署、国家统（tǒng）计（jì）局

　　从分年（nián）度情（qíng）况看，从2000年以来，进口铁矿石平均价（jià）格（gé）走势大致分（fèn）为（wéi）三个阶段。第一阶段是从2000年到2011年，总体上（shàng）呈波动上（shàng）行走（zǒu）势。2000年的时（shí）候（hòu）进口铁矿石平均价格仅（jǐn）仅为（wéi）26.5美元/吨，到2011年达到第一（yī）个历史（shǐ）峰值164.0美元（这之间经历了（le）2009年的大幅（fú）走（zǒu）低，曾跌至79.9美元/吨，但很快再度爬升）。第二阶段是从（cóng）2012年到（dào）2016年，进口铁矿石（shí）价（jià）格呈持（chí）续下（xià）行走势，至2016年跌至56.3美元（yuán）/吨。第三阶段是（shì）从（cóng）2016年至2021年，六年间进口铁矿石平均（jun1）价格累计上涨了108美元（yuán）/吨，但2021年上涨（zhǎng）速度、幅度（dù）明显加快、加（jiā）大，当年平均价格同（tóng）比上涨62.6美（měi）元/吨，占全部涨幅的58%。

　　从分（fèn）月（yuè）度情况看，自2016年（nián）2月至2021年8月，进口铁矿石价格经历（lì）了有史以来最长的价格爬升（shēng）期（qī），进（jìn）口平均（jun1）价（jià）格由42.8美元/吨波（bō）动上行至207.6美（měi）元（yuán）/吨（dūn），创历史最高单月价格水（shuǐ）平（前（qián）一（yī）个峰值还要（yào）追溯到2011年的9月的175.9美元/吨），五年半的时间累计（jì）涨幅达164.8美元（yuán）/吨，其中有50%的涨幅、约82美元/吨是在2021年前8个月实现（xiàn）的（de）。2021年呈现了进口铁（tiě）矿石价格呈现出急涨急跌的走（zǒu）势，年初为121.4美元/吨，到2021年8月升至207.6美元/吨，累计上涨（zhǎng）86.2美元/吨（dūn）。

　　2006年1月-2021年12月进口铁矿石月度平均价格走势图（tú）

数据来源：海关（guān）总署、国家（jiā）统（tǒng）计局

　　铁矿石价格的飙（biāo）升（shēng），引起国家有关部委的关注。农历虎（hǔ）年（nián）春节后，国家发改委、市场（chǎng）监管（guǎn）总局等（děng）部（bù）委连（lián）续组织约谈（tán）相（xiàng）关资讯（xùn）企业、国内（nèi）外贸易企业和港口企业，提醒告诫他（tā）们不得编造发布虚假价（jià）格（gé）信（xìn）息，不得恶意炒作、囤积居奇，保障铁矿（kuàng）石市场稳定运行。

2022年（nián）2月份针对铁矿石价格约谈情况表

　　2021年是钢铁（tiě）行业实现（xiàn）利润最多（duō）的一年。据（jù）国家统计局（jú）数据，黑色（sè）冶（yě）炼（liàn）及压延加工业利（lì）润总额达到（dào）4241亿元，同比（bǐ）增长75.5%。靓（liàng）丽的利润背（bèi）后，中国（guó）钢（gāng）铁行（háng）业为实现这样（yàng）的增长在原料端付出了（le）巨大代（dài）价。即使（shǐ）中（zhōng）国（guó）的钢铁产量（liàng）和铁矿石进口量（liàng）均同比下降的情况下（xià），进口铁矿（kuàng）石平均价格仍（réng）再攀历史高峰。按照全年铁矿石进口量（liàng）计算，因（yīn）价格上涨使中国钢铁行业（yè）多付（fù）出704亿美元（yuán），按2021年（nián）末人民币对美（měi）元汇率中间价计（jì）算相（xiàng）当于人（rén）民币4487亿元（yuán），超过了黑（hēi）色（sè）冶炼及压延加工业的（de）全（quán）年实现（xiàn）利润。国家发改委等有（yǒu）关部门的约谈和调研取得（dé）了一定（dìng）的效果，但（dàn）至少在短期不会（huì）改（gǎi）变国（guó）内钢铁企业对（duì）进（jìn）口铁矿（kuàng）石的刚性依赖和国内市（shì）场的供需态势，进（jìn）口铁矿石价格仍（réng）有走高的可能（néng）。

　　四、“十（shí）四五”期（qī）间（jiān）进口铁矿石（shí）的（de）需求展望（wàng）

　　（一）中国钢铁生产对进口铁矿的需求进入平台区（qū）

　　工信部、发改委和环境部今年2月7日发布了《关于促进（jìn）钢铁工业高质量发展（zhǎn）的指导意见》，是“十四五”期间（jiān）中（zhōng）国钢铁工业发展的政策（cè）指引。与一年前（qián）发布的征求意（yì）见稿相比（bǐ），正式发布的（de）指导意见中就碳达（dá）峰、产业（yè）布（bù）局、以及短（duǎn）流（liú）程（chéng）炼钢等（děng）表述有了重要调整，一是碳达（dá）峰（fēng）的时间节点（diǎn）由2025年后延至2030年，删掉了“力争率先实（shí）现碳（tàn）排（pái）放达峰”的表述；二是（shì）对污染物排放（fàng）和能耗的（de）硬性（xìng）指标进（jìn）行灵活把握，改为“研（yán）究落实以碳排放、污（wū）染物排放（fàng）、能（néng）耗总量（liàng）、产能利用率等（děng）为依据的差（chà）别化调控（kòng）政策”；三是不再（zài）对钢铁产业集中度、电炉比和废钢比做具体要求，只（zhī）保留了“鼓励（lì）电炉钢产量占粗钢产量的比例达（dá）到15%”的文字表述。虽然对钢铁生产的（de）限制有所放松，但（dàn）国家部委多（duō）次强调，“十（shí）四五（wǔ）”期间（jiān）钢（gāng）铁行（háng）业将继续巩（gǒng）固去产能成果，严禁（jìn）新增产能。2021年粗钢产量同（tóng）比下（xià）降的目标已经实现。尽管2022年限产措施还未（wèi）明确下达，但大概率是（shì）只减不增的态势。结合（hé）“双（shuāng）碳”政策措施（shī）、基建和（hé）房地（dì）产投资（zī）情（qíng）况，“十四五”期间中（zhōng）国（guó）钢铁生产对进口（kǒu）铁矿石的需求仍将处于（yú）峰值平台的拐点区域。

　　（二）产业政策调整对进口矿高依存度有平（píng）抑作用

　　钢铁工业是国（guó）民经济的重要基础产业（yè），是我国实现工业化、加快城镇化（huà）进程的重要支撑，为我国社会（huì）主义现代化建设做（zuò）出了巨大贡（gòng）献（xiàn）。但钢（gāng）铁行业对（duì）进口铁矿石的严重依赖，构成了对产业安（ān）全重大隐患（huàn）。目前（qián）较（jiào）为（wéi）可行的措施，一是加大对国内铁矿山开发的政策支（zhī）持，提高铁矿石自主保障能力。2020年（nián）中央经济工（gōng）作会议首次提出要“增强产业链供（gòng）应链自主可（kě）控（kòng）能力（lì）”，加（jiā）快国内铁矿石山开发（fā）是提（tí）升我国钢铁工业产（chǎn）业链自主可控能（néng）力（lì）的关键一环；工信（xìn）部在《关（guān）于推动钢铁工业高质量发展的指导意（yì）见》中也明确提出（chū），要推动产业链供应（yīng）链多元（yuán）化，使铁（tiě）矿石资源保障能力显著增（zēng）强；2021年3月颁布的《中华人民共和（hé）国国民（mín）经济和（hé）社会发展第十（shí）四个五年规划（huá）和2035年远景（jǐng）目标纲要》中提出，“强化（huà）经济安全风险预警、防控（kòng）机制和能力建设，实现重要产业、基础设施、战（zhàn）略资源、重大（dà）科技等关键领域安全可控；今年2月18日发布的（de）《关于印发促（cù）进工业经济平稳（wěn）增长的若干（gàn）政策的（de）通知》中提出了18条（tiáo）促进工业经济平稳（wěn）增长（zhǎng）的具（jù）体措施，其中包括支持企业投资开发铁矿（kuàng）等国内具备资源条件（jiàn）、符合生态环境保护（hù）要求的（de）矿产（chǎn）开发项目；二（èr）是推动废钢等再生（shēng）资源综合利用。今年1月24日国务院发布（bù）的《“十（shí）四五”节能减排综合（hé）工（gōng）作方案》中提出，鼓励（lì）长流程炼钢转型为电炉短流程炼钢。电（diàn）炉钢能耗与碳排放量仅（jǐn）为（wéi）长流程的三分之（zhī）一（yī），每循环使用1吨废钢，可以替代1.6吨进口（kǒu）铁矿石，在排废方面也明显优于长流程炼钢；今年2月（yuè）10日，工（gōng）信部（bù）等八部委（wěi）联合（hé）印发《关（guān）于加快推动工业资源综合利用实（shí）施方案的通知》，提出通（tōng）过实施（shī）再（zài）生资源高效循环利（lì）用工程，鼓（gǔ）励大型（xíng）钢铁与再生资（zī）源加工企业合作，建设一体化大型废钢铁加工配送（sòng）中（zhōng）心（xīn）,到2025年再（zài）生废钢（gāng）铁资（zī）源利用量达到3.2亿吨，扩大在钢铁生（shēng）产的原料端替代铁矿石的比重。三是限制低附加值钢铁产品出口、鼓（gǔ）励（lì）生铁、废钢、钢（gāng）坯和钢材的进口，增加铁元素在国内的循环量；四是加大国外（wài）矿山自主（zhǔ）开发力度，实（shí）现（xiàn）进口铁矿石多元（yuán）化（huà），降低（dī）供给端风险。最有代表意义的（de）就是西非几（jǐ）内（nèi）亚共和（hé）国（guó）的西芒（máng）杜铁（tiě）矿，目（mù）前已探明（míng）的铁矿石（shí）储量（liàng）超过22.5亿吨（dūn），项目总资源量可（kě）能高达50亿吨，整体（tǐ）矿石（shí）品位介于66-67%，位居世界前列（liè）。形成供给能力后，将改变全球（qiú）铁矿（kuàng）石供需格局（jú），重塑国际（jì）市场价格制（zhì）定规则（zé）。但由于开发周期相对较长，且易受该国（guó）政局动荡、国际地（dì）缘政治角逐等因素影响，短期内（nèi）对全球铁矿石供（gòng）需形势影响有限。总（zǒng）体来看，产业政策调（diào）整（zhěng）对进口矿高依存度有平抑作用，“十（shí）四（sì）五（wǔ）”期间钢（gāng）铁（tiě）行业铁矿石供给困境将有所缓解。